中印尼元首为雅万高铁正式开通运营揭幕

被资金压力扼住咽喉的光伏企业正想方设法自救，比如海外市场的复苏让中国庞大的光伏制造产能看到了一丝希望。

根据《工作方案》，2019年补贴竞价项目按22.5亿元补贴(不含光伏扶贫)总额组织项目建设。2018年7月，当月新增装机7GW，环比下滑35.5%，同比下滑42.5%;2018年8月，新增装机仅为1.3GW左右，环比下滑81.5%。

2020年底需全容量并网(含二期光伏发电领跑基地项目)，否则不再纳入国家补贴范围。电网企业负责组织实施经营区内的消纳责任权重落实工作。新公布的政策通过竞价以合理的新增规模支撑上游制造业发展，促进行业的优胜劣汰，激励降低成本和度电补贴。最后，前述通知提出分两个层次对消纳责任权重完成情况进行监测评价和考核，一是省级能源主管部门负责对承担消纳责任的市场主体进行考核，二是国家按省级行政区域进行监测评价。三、2019年以来我国光伏行业政策的影响(一)普通光伏发电国家补贴项目全面实行市场竞争配置国家能源局《2019年光伏发电项目建设工作方案》(以下简称《工作方案》)中明确，除光伏扶贫、户用光伏外，其余需要国家补贴的光伏发电项目原则上均须采取招标等竞争性配置方式，通过项目业主申报、竞争排序方式优选确定国家补贴项目及补贴标准。

2018年全年我国光伏新增装机容量超过44GW，同比下降18%。(三)进一步推进项目管理，全面构建分类模式根据《工作方案》以及近期颁布的政策，光伏发电分类管理体现在两个层级，第一层级是将光伏发电项目分为不需要国家补贴和需要国家补贴两类，无补贴平价项目适用2019年1月颁布的平价政策。这一97.6MW太阳能项目是首个在阿根廷西北部地区并网的太阳能项目，由总部位于北京的中国电力建设集团承建。

2018年12月，Cafayate项目从CAF、BICE和布宜诺斯艾利斯市银行等开发银行处获得了5000万美元无追索权项目融资。几经扩建之后，位于胡胡伊省的Cauchari项目的规模可达600MW。MiniRen拍卖仅限0.5MW-10MW项目参加，拍卖触发了128MW太阳能投标方案。阿根廷太阳能行业装机量逾790MW。

阿特斯于2018年3月从一位匿名买家手中收购了该项目并计划于2019年二季度并网项目RenovAr项目的第1.5轮招标总量为1.3GW，Cafayate项目中标了其中516MW并获得了20年期购电协议，价格为56.28美元/ MWh，项目承销商为国有公司CAMMESA。

这一97.6MW太阳能项目是首个在阿根廷西北部地区并网的太阳能项目，由总部位于北京的中国电力建设集团承建。阿根廷太阳能行业装机量逾790MW。2018年12月，Cafayate项目从CAF、BICE和布宜诺斯艾利斯市银行等开发银行处获得了5000万美元无追索权项目融资。本周一，阿根廷公布了RenovAr项目第三轮小型招标项目中标结果，推动着新项目的进展。

MiniRen拍卖仅限0.5MW-10MW项目参加，拍卖触发了128MW太阳能投标方案。项目约需200名工人，业主阿特斯于2019年4月选定了EPC公司，为项目施工铺平了道路。当时，阿特斯表示，项目旨在获得2500万美元额外优先融资以期在2019年年初实现财务收尾。Cafayate项目的施工方中国电建也是阿根廷最大的光伏项目Cauchari的EPC公司。

阿特斯于2018年3月从一位匿名买家手中收购了该项目并计划于2019年二季度并网项目。几经扩建之后，位于胡胡伊省的Cauchari项目的规模可达600MW。

阿特斯阳光电力集团去年收购的一处阿根廷公用事业光伏项目已开始为电网供电。位于阿根廷西北部的97.5MW项目在2016年拍卖中获得了支持，大约两年后，项目被阿特斯收购。

在所有可再生能源项目中，18个光伏项目的均价最低(合57.9美元/MWh)。在2016年年底举行的阿根廷首次清洁能源招标中，Cafayate项目获得了国家层面支持。上周末，阿根廷能源秘书处向社交媒体表示，位于阿根廷Salta省同名小镇的Parque Solar Cafayate项目已于近期投运印度印度 2018 年全年新增 8.3GW，较 2017 年下降 1.3GW。因为新的FIT和PPA补贴下降幅度还不确定，后续装机有下滑风险。荷兰(需求高增长)风车王国荷兰传统电力主要依靠天然气发电，在新能源开发中，风电和光伏项目占主要地位。

由于基数以及成本下降放缓后面一年需求一般都不是都是会下滑(个别国家可能因为政策的原因有差异)。印度国内自有产能有限，在征收 25%关税的情况下，依旧需要大 量从中国进口组件。

澳大利亚衰退中，大型项目不断被清理，量越来越少;如果没有新的政策，2019年过后，需求不太看好 如果从时间角度来看，梳理历年来光伏成本下降情况对最终需求的影响持续时间的话，一般从一轮成本快速下降之后新增需求能持续一整年，2016年那轮是，2011-2012年那轮也是，需求恢复后一般都伴随着产业链价格的稳定。总量判断后，再结合各个国家的情况稍微总结下，美国向上、印度向上、日本有可能下降、澳大利亚下降、欧洲总体小幅向上(Q4有可能会出现增速放慢)、越南向下的情况，个人认为次轮周期顶点有可能出现在2019Q4到2020Q1之间，2020年海外需求有下滑风险，2020年可能中国光伏发展的会比海外需求更高(6月前并网因素加上2020年新光伏政策会比2019年更早实施)，综上判断，光伏景气度(海外+中国)有望持续到2020年初。

2018 年 8 月征收关税后，国内对印度每个月平均出口组件数量 为 461MW，在印度装机中占比预计仍能达到 60%以上。2019 年 8 月后印度关税将 降至 20%，关税下降和组件成本下降将驱动印度市场重回增长;欧洲2018 年 9 月 MIP 政策取消后，欧洲市场组件价格向市场价下降靠拢，驱动欧洲市场装机快速增长;美国取消双面组件进口25%的关税，(双面组件占比10%左右)，预计总成本下降也就在25%*10%*50%=1.25%左右，预计与美国ITC退坡4%大致相抵消(4%*35%)，美国下半年光伏主要看光伏总成本的下降，预计也有部分会由于ITC退坡抢装。

2018 年 8 月起印度对 光伏电池与组件征收保障性关税，首年税率 25%，导致光伏建设成本提升，运营商 招标积极性下降。此外，欧洲双反于2018年9月取消，也对荷兰需求有一定影响。越南：(630有抢装，后续装机不确定)政府针对2019年6月30日之后并网的项目，将拟定新的FIT和PPA，并确认FIT将会逐渐降低，存在630抢装。从我国光伏组件出口来看，其实从去年10月份起出口就一直向上，2019年来1-6月总计出口32.2GW，前五大市场占比50%左右;出口前五个市场为荷兰(4.6GW)、越南(3.7GW预估可能更多)、日本(2.88 GW)、印度(2.8GW)、澳大利亚(2.48GW)，整体以欧洲、东南亚等市场为主。

日本(有可能缓解下滑趋势)日本 2018 年光伏装机 6.6GW，日本市场光伏成本较高，对日本光伏产业发展 影响最大的政策是 FIT(可再生能源固定价格收购制度)，近年来收购价格不断下调，2017 年开始 2MW 以上的电站收购价格要通过招标确定，2019 年的政策将需要参与 投标的电站由 2MW 以上扩大至 500KW 以上，未来补贴仍将持续削减，但是从2018年底到今年上半年来看，由于系统成本的下降，日本装机有小幅增长。目前，荷兰规划2035年光伏装机容量达20GW。

截至2018年荷兰累计光伏装机容量在已达4.4GW，远超之前2GW累计装机预期。那么简单拍脑袋的话，由于快速降本出现在18Q3，本轮需求改善应该有可能会持续到19Q4

因为新的FIT和PPA补贴下降幅度还不确定，后续装机有下滑风险。日本(有可能缓解下滑趋势)日本 2018 年光伏装机 6.6GW，日本市场光伏成本较高，对日本光伏产业发展 影响最大的政策是 FIT(可再生能源固定价格收购制度)，近年来收购价格不断下调，2017 年开始 2MW 以上的电站收购价格要通过招标确定，2019 年的政策将需要参与 投标的电站由 2MW 以上扩大至 500KW 以上，未来补贴仍将持续削减，但是从2018年底到今年上半年来看，由于系统成本的下降，日本装机有小幅增长。

目前，荷兰规划2035年光伏装机容量达20GW。2018 年 8 月起印度对 光伏电池与组件征收保障性关税，首年税率 25%，导致光伏建设成本提升，运营商 招标积极性下降。荷兰(需求高增长)风车王国荷兰传统电力主要依靠天然气发电，在新能源开发中，风电和光伏项目占主要地位。澳大利亚衰退中，大型项目不断被清理，量越来越少;如果没有新的政策，2019年过后，需求不太看好 如果从时间角度来看，梳理历年来光伏成本下降情况对最终需求的影响持续时间的话，一般从一轮成本快速下降之后新增需求能持续一整年，2016年那轮是，2011-2012年那轮也是，需求恢复后一般都伴随着产业链价格的稳定。

由于基数以及成本下降放缓后面一年需求一般都不是都是会下滑(个别国家可能因为政策的原因有差异)。那么简单拍脑袋的话，由于快速降本出现在18Q3，本轮需求改善应该有可能会持续到19Q4。

2018 年 8 月征收关税后，国内对印度每个月平均出口组件数量 为 461MW，在印度装机中占比预计仍能达到 60%以上。越南：(630有抢装，后续装机不确定)政府针对2019年6月30日之后并网的项目，将拟定新的FIT和PPA，并确认FIT将会逐渐降低，存在630抢装。

2019 年 8 月后印度关税将 降至 20%，关税下降和组件成本下降将驱动印度市场重回增长;欧洲2018 年 9 月 MIP 政策取消后，欧洲市场组件价格向市场价下降靠拢，驱动欧洲市场装机快速增长;美国取消双面组件进口25%的关税，(双面组件占比10%左右)，预计总成本下降也就在25%*10%*50%=1.25%左右，预计与美国ITC退坡4%大致相抵消(4%*35%)，美国下半年光伏主要看光伏总成本的下降，预计也有部分会由于ITC退坡抢装。此外，欧洲双反于2018年9月取消，也对荷兰需求有一定影响。